4.3 Die Efficient Frontier erklärt
Dieser Artikel stellt die Markowitz Efficient Frontier als Methode vor, um die bestmöglichen Abwägungen zwischen Risiko und Rendite zu visualisieren. Er erläutert die Mathematik hinter erwarteter Rendite, Volatilität und Sharpe Ratio und zeigt, wie sich durch veränderte Asset-Gewichtungen neue Portfolio-Punkte entlang der Frontier ergeben. Ein praktisches Beispiel vergleicht fünf Mischungsverhältnisse zweier Fonds (BND und VT) und erklärt Diversifikation, Abwägungen und Übergangs-Maps.