2.3 設定您的第一個策略：投資組合優化

投資組合優化幫助您根據目標（例如最大夏普比率）和限制條件，找到最佳投資組合配置。

步驟一：定義資產與限制條件

首先輸入股票代碼，例如 AAPL、MSFT 或 VTI，及其配置比例。

• 透過 Asset Constraints（資產限制） 定義最小/最大比重（例如蘋果公司至少佔 10%，最多 20%）
• 定義 Group Constraints（群組限制）（例如科技股最多佔 50%）

您還可以啟用：

• Custom Expected Returns（自訂預期報酬率）：設定您自己的報酬率假設
• Custom Volatility（自訂波動率）：提供您自己的波動率數值

這兩個欄位均為選填，有助於反映更進階的預期。

步驟二：設定時間範圍與基準指數

在「Options」下，選擇回測期間。

可回溯 1、3、5、10、20 或 30 年以上，也可自訂開始和結束日期。

預設基準指數為 SPY，也可選擇 VT、VXUS 或 QQQ 等替代方案。

步驟三：再平衡頻率

選擇優化後投資組合的再平衡頻率：每月、每季、每半年或每年。

優化模式不支援現金流模擬。

步驟四：進階設定

• Risk-Free Rate（無風險利率）：用於夏普比率及其他指標（例如 2.5%）
• Reinvest Dividends（股息再投入）：預設啟用
• Fill Missing Price Data（填補缺失價格資料）：填補歷史價格序列中的小缺口

優化模式不支援蒙地卡羅模擬。

步驟五：優化模型

選擇優化器估算報酬率和風險的方式：

• Return Estimation Methods（報酬率估算方法）：樣本均值、指數加權均值、截尾均值、CAPM 等
• Covariance Estimation Methods（共變異數估算方法）：樣本共變異數、半共變異數、Ledoit-Wolf 縮減、縮減法、平均絕對偏差等

這些設定會影響優化結果的保守或積極程度。

步驟六：與另一個投資組合比較

點擊 "Add Portfolio" 新增第二個策略。

您可以將兩者並排與所選基準指數進行比較。

準備好後，點擊 Submit 執行分析。