2.2 設定您的第一個策略：投資組合回測

步驟一：輸入資產與比重

首先輸入股票代碼，例如 AAPL、MSFT 或 VTI，及其配置比例。最多可輸入 25 項資產。

• 可使用鎖定圖示鎖定比重。
• 透過刪除按鈕移除列。
• 使用「Autofix Allocation」下拉選單：
  • 平均分配所有代碼的比重
  • 將目前數值等比例調整至 100%
  • 自動填入缺少的比重

如果想以單位數而非百分比定義投資組合，也可以啟用「Use Shares」切換開關，切換至股數模式。

您還可以啟用：

• Custom Expected Returns（自訂預期報酬率）：設定您自己的報酬率假設
• Custom Volatility（自訂波動率）：提供您自己的波動率數值

這兩個欄位均為選填，有助於反映更進階的預期。

步驟二：設定時間範圍與基準指數

在「Options」下，選擇回測期間。

可回溯 1、3、5、10、20 或 30 年以上，也可自訂開始和結束日期。

預設基準指數為 SPY，也可選擇 VT、VXUS 或 QQQ 等替代方案。

步驟三：再平衡與現金流

回測模擬您的策略隨時間的表現。

• 選擇投資組合的再平衡頻率（每月、每季等）
• 設定初始投資金額（例如 $10,000）
• 設定選填的現金流：
  • 固定定期投入
  • 固定定期提領
  • 按百分比提領

這讓您可以模擬真實的投資行為，例如每月定期投入或退休提領。

步驟四：進階設定

• Base Currency（基礎貨幣）：在美元和歐元之間切換
• Risk-Free Rate（無風險利率）：用於夏普比率及其他指標（例如 2.5%）
• Reinvest Dividends（股息再投入）：預設啟用
• Fill Missing Price Data（填補缺失價格資料）：填補歷史價格序列中的小缺口

步驟五：預測年數（蒙地卡羅模擬）

若您擁有 Premium 或 Professional 方案，可執行蒙地卡羅模擬，模擬數千種可能的未來結果。

• 最多選擇 50 個預測年數
• 選擇報酬率估算方法：樣本均值、指數加權均值、截尾均值、CAPM 等
• 選擇共變異數估算方法：縮減法、穩健估計量、半共變異數等

步驟六：與另一個投資組合比較

點擊 "Add Portfolio" 新增第二個策略。

您可以將兩者並排與所選基準指數進行比較。

準備好後，點擊 Submit 執行分析。