2.2 设置你的第一个策略：投资组合回测

第一步：输入资产和权重

首先输入代码（如 AAPL、MSFT 或 VTI）及其配置比例，最多可输入 25 种资产。

• 可使用锁定图标锁定权重。
• 通过删除按钮移除行。
• 使用"Autofix Allocation"下拉菜单来：
  • 将权重均匀分配给所有代码
  • 将当前值等比缩放至 100%
  • 自动填充缺失的权重

你也可以启用"Use Shares"开关切换到股数模式，以股数而非百分比定义投资组合。

你还可以启用：

• Custom Expected Returns（自定义预期收益率）：设置自己的收益率假设
• Custom Volatility（自定义波动率）：提供自己的波动率数值

以上两个字段均为可选，有助于反映更高级的预期设置。

第二步：设置时间范围和基准

在"Options"下，选择回测周期。

你可以回溯 1、3、5、10、20 或 30+ 年，或自定义起止日期。

默认基准为 SPY，你也可以选择 VT、VXUS 或 QQQ 等替代基准。

第三步：再平衡与现金流

回测模拟你的策略随时间的表现。

• 选择投资组合的再平衡频率（每月、每季度等）
• 设置初始投资金额（例如 10,000 美元）
• 设置可选的现金流：
  • 固定存入
  • 固定提取
  • 按比例提取

这让你可以模拟真实的投资行为，如每月定投或养老金提取。

第四步：高级设置

• Base Currency（基础货币）：在美元和欧元之间切换
• Risk-Free Rate（无风险利率）：用于夏普比率等指标（例如 2.5%）
• Reinvest Dividends（股息再投资）：默认已启用
• Fill Missing Price Data（填充缺失价格数据）：填补历史价格序列中的小缺口

第五步：预测年数（蒙特卡洛模拟）

如果你拥有高级或专业计划，可以运行蒙特卡洛模拟，对数千种潜在未来情景进行建模。

• 最多选择 50 个预测年
• 选择收益率估算方法：样本均值、指数加权均值、修剪均值、CAPM 等
• 选择协方差估算方法：压缩估计、稳健估计、半协方差等

第六步：与另一个投资组合比较

点击 "Add Portfolio" 添加第二个策略。

你可以并排比较两个策略与所选基准的表现。

准备好后，点击 Submit 运行分析。