1.2 バックテスト vs. 最適化

バックテストはアイデアを検証し、最適化はポートフォリオの配分を改善します。

目的

• バックテストは、特定の戦略が過去にどのようなパフォーマンスを示したかを示します。
• 最適化は、選択した基準（最大シャープレシオや最小ボラティリティなど）に基づいて最良の戦略を見つけるのに役立ちます。

使い分け

• すでにポートフォリオのアイデアがあり、それを評価したい場合はバックテストを使用します。
• 一定の制約のもとで最良の結果をもたらすアセットの組み合わせを探っている場合は最適化を使用します。

主な入力項目の違い

入力設定	バックテスト	最適化
配分	あり	あり
配分の代わりに株数を使用	あり	なし
アセット制約 (最小/最大 %)	なし	あり
グループレベルの制約 (最小/最大 %)	なし	あり
リバランス	あり	あり
キャッシュフローオプション	あり	なし
通貨選択	あり	なし
モンテカルロ予測年数	あり	なし
推定方法	あり	あり