1.2 Backtesting vs. Optimierung
Backtesting testet deine Idee. Optimierung verbessert die Portfolio-Gewichtung.
Ziel
- Backtesting zeigt, wie eine bestimmte Strategie in der Vergangenheit abgeschnitten hätte.
- Optimierung hilft dir, die beste Strategie anhand ausgewählter Kriterien zu finden (z. B. maximaler Sharpe Ratio oder minimale Volatilität).
Anwendungsfall
- Nutze Backtesting, wenn du bereits eine Portfolio-Idee hast und sie bewerten möchtest.
- Nutze Optimierung, wenn du herausfinden möchtest, welche Asset-Zusammensetzung unter bestimmten Rahmenbedingungen die besten Ergebnisse liefern könnte.
Wesentliche Unterschiede bei den Eingaben
| Eingabe | Backtesting | Optimierung |
|---|---|---|
| Gewichtungen | Ja | Ja |
| Anteile statt Gewichtungen verwenden | Ja | Nein |
| Asset-Beschränkungen (min/max %) | Nein | Ja |
| Gruppen-Beschränkungen (min/max %) | Nein | Ja |
| Rebalancing | Ja | Ja |
| Cashflow-Optionen | Ja | Nein |
| Währungsauswahl | Ja | Nein |
| Monte-Carlo-Prognosejahre | Ja | Nein |
| Schätzmethode | Ja | Ja |