4.2 Interpretace metrik upravených o riziko
Samotné výnosy nevypovídají celý příběh. Tento článek vysvětluje, jak hodnotit portfolia na základě toho, jak efektivně přinášejí výnosy vzhledem k riziku, které podstupují. Představuje tři hlavní skupiny metrik upravených o riziko: na volatilitě založené (Sharpe, Sortino, Omega), na drawdownu založené (Calmar, Recovery Factor, Ulcer Index) a relativní vůči benchmarku (Alpha, Treynor, Information Ratio). Článek porovnává tyto metriky u různých typů portfolií a ukazuje, jak každý KPI odhaluje jiné silné a slabé stránky.