2.3 设置你的第一个策略：投资组合优化
投资组合优化帮助你根据目标（例如最大夏普比率）和约束条件找到最优的投资组合配置。
第一步：定义资产和约束条件
首先输入代码（如 AAPL、MSFT 或 VTI）及其配置比例。
- 通过 Asset Constraints 定义最小/最大权重（例如苹果至少占 10%，最多占 20%）
- 通过 Group Constraints 定义组别约束（例如科技股最多占 50%）
你还可以启用：
- Custom Expected Returns（自定义预期收益率）：设置自己的收益率假设
- Custom Volatility（自定义波动率）：提供自己的波动率数值
以上两个字段均为可选，有助于反映更高级的预期设置。
第二步：设置时间范围和基准
在"Options"下，选择回测周期。
你可以回溯 1、3、5、10、20 或 30+ 年，或自定义起止日期。
默认基准为 SPY，你也可以选择 VT、VXUS 或 QQQ 等替代基准。
第三步：再平衡频率
选择优化后的投资组合的再平衡频率：每月、每季度、每半年或每年。
优化模式下不支持现金流模拟。
第四步：高级设置
- Risk-Free Rate（无风险利率）：用于夏普比率等指标（例如 2.5%）
- Reinvest Dividends（股息再投资）：默认已启用
- Fill Missing Price Data（填充缺失价格数据）：填补历史价格序列中的小缺口
优化模式下不支持蒙特卡洛模拟。
第五步：优化模型
选择优化器估算收益和风险的方式：
- Return Estimation Methods（收益率估算方法）：样本均值、指数加权均值、修剪均值、CAPM 等
- Covariance Estimation Methods（协方差估算方法）：样本协方差、半协方差、Ledoit-Wolf 压缩、压缩估计、平均绝对偏差等
这些设置会影响优化结果的保守程度或激进程度。
第六步：与另一个投资组合比较
点击 "Add Portfolio" 添加第二个策略。
你可以并排比较两个策略与所选基准的表现。
准备好后，点击 Submit 运行分析。