2.3 Deine erste Strategie einrichten: Portfolio-Optimierung
Die Portfolio-Optimierung hilft dir, die bestmögliche Portfolio-Gewichtung basierend auf deinen Zielen (z. B. maximaler Sharpe Ratio) und Beschränkungen zu finden.
Schritt 1: Assets und Beschränkungen definieren
Beginne damit, Ticker einzugeben wie AAPL, MSFT oder VTI und ihre Gewichtungen.
- Lege Mindest-/Höchstgewichtungen über Asset-Beschränkungen fest (z. B. Apple mindestens 10 %, maximal 20 %)
- Definiere Gruppen-Beschränkungen (z. B. Tech-Aktien maximal 50 %)
Du kannst außerdem aktivieren:
- Individuelle erwartete Renditen: Setze deine eigenen Renditeannahmen
- Individuelle Volatilität: Gib deine eigenen Volatilitätswerte an
Beide Felder sind optional und helfen dir, fortgeschrittene Erwartungen abzubilden.
Schritt 2: Zeitraum und Benchmark festlegen
Wähle unter "Options" den Backtest-Zeitraum.
Du kannst 1, 3, 5, 10, 20 oder 30+ Jahre zurückgehen oder individuelle Start- und Enddaten festlegen.
Der Standard-Benchmark ist SPY, du kannst aber Alternativen wie VT, VXUS oder QQQ auswählen.
Schritt 3: Rebalancing-Häufigkeit
Wähle, wie oft das optimierte Portfolio neu gewichtet werden soll: monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich.
Bei der Optimierung ist keine Cashflow-Simulation verfügbar.
Schritt 4: Erweiterte Einstellungen
- Risikofreier Zinssatz: Wird für Sharpe Ratio und andere Kennzahlen verwendet (z. B. 2,5 %)
- Dividenden reinvestieren: Standardmäßig aktiviert
- Fehlende Kursdaten auffüllen: Füllt kleine Lücken in historischen Preisreihen
Bei der Optimierung ist keine Monte-Carlo-Simulation verfügbar.
Schritt 5: Optimierungsmodelle
Wähle, wie der Optimierer Renditen und Risiko schätzen soll:
- Rendite-Schätzmethoden: Sample Mean, EW Mean, Trimmed Mean, CAPM usw.
- Kovarianz-Schätzmethoden: Sample Cov, Semi-Cov, Ledoit-Wolf, Shrinkage, MAD usw.
Diese beeinflussen, wie konservativ oder aggressiv die Optimierung vorgeht.
Schritt 6: Mit einem weiteren Portfolio vergleichen
Klicke auf "Add Portfolio", um eine zweite Strategie hinzuzufügen.
Du kannst dann beide nebeneinander mit deinem gewählten Benchmark vergleichen.
Wenn du bereit bist, klicke auf Submit, um die Analyse zu starten.