2.3 Nastavení první strategie: Optimalizace portfolia
Optimalizace portfolia vám pomáhá najít nejlepší možné rozložení portfolia na základě vašich cílů (např. maximální Sharpe Ratio) a omezení.
Krok 1: Definujte aktiva a omezení
Začněte zadáním tickerů, jako jsou AAPL, MSFT nebo VTI, a jejich alokací.
- Definujte minimální/maximální váhy přes Asset Constraints (např. Apple musí být alespoň 10 %, max. 20 %)
- Definujte Group Constraints (např. technologické akcie max. 50 %)
Dále můžete aktivovat:
- Vlastní očekávané výnosy: Nastavte vlastní předpoklady výnosnosti
- Vlastní volatilita: Zadejte vlastní hodnoty volatility
Obě pole jsou volitelná a umožňují vám zohlednit pokročilejší očekávání.
Krok 2: Nastavte časové rozmezí a benchmark
V části "Options" zvolte období backtestu.
Můžete jít 1, 3, 5, 10, 20 nebo 30+ let zpět, nebo definovat vlastní počáteční a koncové datum.
Výchozím benchmarkem je SPY, ale můžete vybrat alternativy jako VT, VXUS nebo QQQ.
Krok 3: Frekvence rebalancování
Vyberte, jak často má být optimalizované portfolio rebalancováno: měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně.
Simulace cash flow není v optimalizaci k dispozici.
Krok 4: Pokročilá nastavení
- Bezriziková sazba: Používá se pro Sharpe Ratio a další metriky (např. 2,5 %)
- Reinvestovat dividendy: Ve výchozím nastavení zapnuto
- Doplnit chybějící cenová data: Vyplní malé mezery v historické cenové řadě
Simulace Monte Carlo není v optimalizaci k dispozici.
Krok 5: Modely optimalizace
Zvolte, jak má optimalizátor odhadovat výnosy a riziko:
- Metody odhadu výnosů: Sample Mean, EW Mean, Trimmed Mean, CAPM atd.
- Metody odhadu kovariance: Sample Cov, Semi-Cov, Ledoit-Wolf, Shrinkage, MAD atd.
Tyto volby ovlivňují, jak konzervativně nebo agresivně se optimalizace chová.
Krok 6: Porovnání s dalším portfoliem
Klikněte na "Add Portfolio" pro přidání druhé strategie.
Obě pak můžete porovnávat vedle sebe se zvoleným benchmarkem.
Až budete připraveni, klikněte na Submit a spusťte analýzu.