I portafogli ottimizzati presentano allocazioni degli asset costruite per raggiungere obiettivi di investimento specifici, come massimizzare lo Sharpe Ratio, minimizzare la volatilità o controllare il rischio tramite misure di Drawdown e tail risk. Le strategie derivano da diversi framework di ottimizzazione, tra cui media-varianza, rischio al ribasso e Risk Parity. Ogni ottimizzazione mira all'allocazione più efficiente secondo la propria definizione di rischio e rendimento.

Panoramica dei portafogli ottimizzati

Metriche dei portafogli ottimizzati

Rendimenti cumulativi

L'analisi degli asset fornisce metriche chiave per ogni asset, inclusi rendimenti, volatilità, ratio corretti per il rischio e correlazioni e covarianze tra asset. Questa analisi evidenzia le caratteristiche di rischio dei singoli asset e il loro contributo alla diversificazione complessiva del portafoglio.

Metriche degli asset

Correlazioni degli asset

Il Risk Parity alloca gli asset in modo che ciascuno contribuisca in egual misura al rischio totale del portafoglio anziché al capitale. Tramite la Hierarchical Risk Parity, gli asset vengono raggruppati per correlazione e il rischio viene distribuito tra i cluster per ridurre la concentrazione. Bilanciando i contributi al rischio, questo approccio migliora la diversificazione e produce portafogli più stabili e resilienti.

Contributo al rischio

La frontiera efficiente mostra l'insieme delle allocazioni di portafoglio che offrono il rendimento atteso più elevato per un dato livello di rischio (o il rischio minimo per un dato rendimento) secondo il modello media-varianza di Markowitz. I portafogli sulla frontiera rappresentano l'ottimo rischio-rendimento e dominano tutti i portafogli al di sotto di essa.

Frontiera efficiente

Metriche della frontiera efficiente