Optimierte Portfolios präsentieren Asset-Allokationen, die konstruiert wurden, um spezifische Anlageziele zu erreichen, wie die Maximierung der Sharpe-Ratio, die Minimierung der Volatilität oder die Risikokontrolle durch Drawdown- und Tail-Risk-Maße. Die Strategien werden aus verschiedenen Optimierungsrahmen abgeleitet, einschließlich Mean-Variance, Abwärtsrisiko und Risikoparität. Jede Optimierung zielt auf die effizienteste Allokation unter ihrer gewählten Definition von Risiko und Rendite ab.

Übersicht optimierter Portfolios

Kennzahlen optimierter Portfolios

Kumulative Renditen

Die Asset-Analyse liefert wichtige Kennzahlen für jedes Asset, einschließlich Renditen, Volatilität, risikobereinigte Ratios sowie Asset-übergreifende Korrelationen und Kovarianzen. Diese Analyse beleuchtet die individuellen Risikoeigenschaften der Assets und ihren Beitrag zur Gesamtportfolio-Diversifikation.

Asset-Kennzahlen

Asset-Korrelationen

Risikoparität allokiert Assets so, dass jedes gleichermaßen zum gesamten Portfolio-Risiko beiträgt und nicht zum Kapital. Mit hierarchischer Risikoparität werden Assets nach Korrelation gruppiert und das Risiko über Cluster verteilt, um Konzentration zu reduzieren. Durch die Balance der Risikobeiträge verbessert dieser Ansatz die Diversifikation und erzeugt stabilere, widerstandsfähigere Portfolios.

Risikobeitrag

Die Efficient Frontier zeigt die Portfolio-Allokationen, die die höchste erwartete Rendite für ein gegebenes Risikoniveau (oder das niedrigste Risiko für eine gegebene Rendite) basierend auf dem Markowitz Mean-Variance-Framework liefern. Portfolios auf der Grenze repräsentieren optimale Risiko-Rendite-Abwägungen und dominieren alle Portfolios darunter.

Efficient Frontier

Efficient Frontier-Kennzahlen