績效指標
風險調整報酬
Calmar Ratio
Definition
Calmar Ratio是一種風險調整指標，衡量投資的年化報酬（CAGR）與最大回撤的比率。它在最差情境下評估績效表現，對於評估具有較大回撤的策略尤為有用。
Formula
Where:
- CAGR = Compound Annual Growth Rate
- Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough
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