最適化ポートフォリオは、Sharpeレシオの最大化、ボラティリティの最小化、またはドローダウンとテールリスク対策によるリスクコントロールなど、特定の投資目標を達成するために構築された資産配分を提示します。戦略は、平均分散、下方リスク、リスクパリティを含むさまざまな最適化フレームワークから導出されます。各最適化は、選択したリスクとリターンの定義の下で最も効率的な配分を目標とします。

最適化ポートフォリオ概要

最適化ポートフォリオ指標

累積リターン

アセット分析は、リターン、ボラティリティ、リスク調整済みレシオ、クロスアセット相関と共分散を含む各資産の主要指標を提供します。この分析は個々の資産のリスク特性と全体的なポートフォリオのダイバーシフィケーションへの貢献を強調します。

資産指標

資産相関

リスクパリティは、資本ではなく総ポートフォリオリスクに対して各資産が均等に貢献するように資産を配分します。階層的リスクパリティを使用して、資産は相関によってグループ化され、リスクは集中を減らすためにクラスター間で分散されます。リスク寄与度をバランスさせることで、このアプローチはダイバーシフィケーションを改善し、より安定した回復力のあるポートフォリオを生み出します。

リスク寄与度

効率的フロンティアは、マーコウィッツの平均分散フレームワークに基づいて、与えられたリスク水準で最高の期待リターンを（または与えられたリターンに対して最低リスクを）提供するポートフォリオ配分のセットを示します。フロンティア上のポートフォリオは最適なリスク・リターンのトレードオフを表し、その下のすべてのポートフォリオを上回ります。

効率的フロンティア

効率的フロンティア指標