Sharpe Ratio

Definition

Lo Sharpe Ratio è una metrica corretta per il rischio che misura il rendimento in eccesso di un investimento per unità di rischio totale. Uno Sharpe Ratio più elevato indica una migliore performance corretta per il rischio; valori superiori a 1 sono generalmente considerati buoni.

Formula

$\text{Sharpe Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$

Where:

• $R_p$ = Portfolio return
• $R_f$ = Risk-free rate
• $\sigma_p$ = Standard deviation of portfolio returns