Sharpe Ratio

Definition

Le Sharpe Ratio est une mesure ajustée au risque qui évalue le rendement excédentaire d'un investissement par unité de risque total. Un Sharpe Ratio plus élevé indique une meilleure performance ajustée au risque, les valeurs supérieures à 1 étant généralement considérées comme bonnes.

Formula

$\text{Sharpe Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$

Where:

• $R_p$ = Portfolio return
• $R_f$ = Risk-free rate
• $\sigma_p$ = Standard deviation of portfolio returns