Sharpe Ratio

Definition

Die Sharpe Ratio ist eine risikoadjustierte Kennzahl, die die überschüssige Rendite einer Investition pro Einheit des Gesamtrisikos misst. Eine höhere Sharpe Ratio weist auf eine bessere risikoadjustierte Performance hin; Werte über 1 gelten allgemein als gut.

Formula

$\text{Sharpe Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$

Where:

• $R_p$ = Portfolio return
• $R_f$ = Risk-free rate
• $\sigma_p$ = Standard deviation of portfolio returns