Serenity Ratio

Definition

Die Serenity Ratio ist eine risikoadjustierte Kennzahl, die Rendite, Drawdown und Volatilität kombiniert, um die Stabilität und Nachhaltigkeit einer Investition zu beurteilen. Sie bietet ein umfassendes Maß für die risikoadjustierte Effizienz.

Formula

$\text{Serenity Ratio}=\frac{R_p - R_f}{\sigma_p \times \text{Ulcer Index}}$

Where:

• $R_p$ = Portfolio return
• $R_f$ = Risk-free rate
• $\sigma_p$ = Standard deviation of portfolio returns
• Ulcer Index = Measure of the depth and duration of drawdowns