CVaR

Definition

条件付きValue at Risk（CVaR）は、期待ショートフォールとも呼ばれ、ポートフォリオの最悪シナリオにおけるリスクを測定します。CVaRは、Value at Risk（VaR）のカットオフポイントを超えたリターン分布のテール部分における「極端な」損失の加重平均として算出されます。