Treynor Ratio

Definition

Il Treynor Ratio confronta i rendimenti in eccesso con il Beta dell'investimento, che rappresenta il rischio sistematico.

Formula

$\text{Treynor Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\beta_p}$

where $R_p$ is the portfolio return, $R_f$ is the risk-free rate, and $\beta_p$ is the beta of the portfolio.