Treynor Ratio

Definition

Le Treynor Ratio compare les rendements excédentaires au Beta de l'investissement, qui représente le risque systématique.

Formula

$\text{Treynor Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\beta_p}$

where $R_p$ is the portfolio return, $R_f$ is the risk-free rate, and $\beta_p$ is the beta of the portfolio.