CVaR

Definition

Der Conditional Value at Risk (CVaR), auch als Expected Shortfall bekannt, misst das Risiko im schlimmsten Szenario eines Portfolios. Der CVaR wird berechnet, indem ein gewichteter Durchschnitt der „extremen" Verluste im Tail der Renditeverteilung jenseits des VaR-Schwellenwerts gebildet wird.