ETF Comparison: PZA vs SHM
ETF-Beschreibungen
PZA - Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF
The Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) tracks an index of municipal bonds, providing tax-efficient income and relatively low risk. The fund invests in insured municipal bonds, offering a solid choice for investors seeking broad exposure to the muni market with lower levels of risk. While it has a lower rate of interest and moderate diversification, it can be a suitable option for risk-averse investors in high tax brackets.
SHM - SPDR Nuveen Bloomberg Short Term Municipal Bond ETF
The SPDR Nuveen Bloomberg Short Term Municipal Bond ETF is a fixed income fund that tracks an index of short-term municipal bonds, providing tax-efficient income and relatively low risk. The fund offers broad diversification with over 788 holdings and a low expense ratio, making it a solid choice for investors seeking exposure to the US municipal bond market with lower levels of risk.
Vergleichstabelle
| PZA | SHM | |
|---|---|---|
| Fondsname | Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | SPDR Nuveen Bloomberg Short Term Municipal Bond ETF |
| Fund Provider | Invesco | State Street |
| Index | ICE BofA National Long-Term Core Plus Municipal | Bloomberg Municipal Managed Money Short |
| Asset Class | Bonds | Bonds |
| Listing | US-listed | US-listed |
| Expense Ratio | 0.28% | 0.20% |
| Inception Date | 2007-10-11 | 2007-10-10 |
| Number Of Holdings | 2219 | 788 |
| Currency | USD | USD |
| Region | United States | United States |
| Bond Type | Municipal Bonds | Municipal Bonds |
| Leveraged | Non-leveraged | Non-leveraged |
Backtesting-Optionen
Zusammenfassung
Wichtige Kennzahlen
Performance-Kennzahlen
Risikokennzahlen
Detaillierte Renditen
Leistungsanalyse
Die Leistungsanalyse wertet historische Daten aus, um die Renditen von Anlagestrategien durch wichtige Kennzahlen wie kumulative Renditen, Jahresendrenditen (EoY) und risikobereinigte Maße wie die Sharpe-Ratio und die Sortino-Ratio zu messen. Dies hilft Anlegern, sowohl die absolute als auch die relative Performance unter verschiedenen Marktbedingungen zu bewerten.
Kumulative Renditen
Jahresendrenditen-Tabelle
Jahresendrenditen
Risikoanalyse
Die Risikoanalyse bezieht sich auf eine Bewertung potenzieller negativer Ereignisse, die zu einem Kapitalverlust führen könnten. Die Durchführung einer Risikoanalyse kann dabei helfen zu entscheiden, ob eine Investition getätigt werden sollte. Dies geschieht mithilfe von Risikokennzahlen wie Drawdowns, Volatilität und Beta, die das Vertrauen der Stakeholder in die Konsistenz einer Anlagestrategie widerspiegeln.
Drawdowns
Drawdowns-Tabelle
Monte-Carlo-Simulation
Die Monte-Carlo-Simulation ist eine statistische Methode zur Prognose von Portfolio-Renditen durch Generierung einer breiten Palette potenzieller Ergebnisse mittels zufälliger Stichproben aus historischen Asset-Preisdaten. Sie hilft Anlegern, das potenzielle Risiko und die Rendite eines Portfolios unter verschiedenen Marktbedingungen zu bewerten. Die Simulation berücksichtigt die Anfangsinvestition und simuliert optional Cashflow-Szenarien wie feste Einzahlungen, feste Entnahmen oder prozentuale Entnahmen.
WICHTIG: Die durch Monte-Carlo-Simulationen generierte Prognose ist rein hypothetisch und garantiert keine zukünftigen Renditen. Anlageentscheidungen sollten unter Berücksichtigung verschiedener Faktoren getroffen werden, und vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.