绩效指标
收益率

Cumulative Return

Definition

投资的累计收益率是投资随时间获得或损失的总金额,与所经历的时间长短无关。

累计收益率可以用算术平均计算的简单收益率或用几何平均计算的复合收益率来表示。我们采用复利效应来衡量累计收益率,假设利润得到再投资。与CAGR不同,该值未经年化处理。

Formula

Compounded Return=(i=1n1+Ri)1\text{Compounded Return} = \left(\prod_{i=1}^{n} 1 + R_i\right) - 1

where RiR_i is the return for period ii.

Cumulative Return=Ending ValueBeginning ValueBeginning Value\text{Cumulative Return} = \frac{\text{Ending Value} - \text{Beginning Value}}{\text{Beginning Value}}

where the End Value is expressed using compounded return.

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Cumulative Return Definition & Formula · PortfolioMetrics