Omega Ratio

Definition

Omega Ratioは、閾値リターンに対して確率加重された利益と損失を比較するリスク調整済み指標です。リターン分布の形状を考慮しながら、特定のリターン水準を達成できる可能性を示します。

Formula

$\text{Omega Ratio} = \frac{\sum (R_i > R_T)}{\sum (R_i < R_T)}$

Where:

• $R_i$ = individual returns
• $R_T$ = target return (threshold)
• The numerator sums the returns that are greater than $R_T$ (gains).
• The denominator sums the returns that are less than $R_T$ (losses).