Omega Ratio

Definition

L'Omega Ratio è una metrica corretta per il rischio che confronta i guadagni ponderati per la probabilità con le perdite ponderate per la probabilità rispetto a un rendimento soglia. Fornisce un'indicazione sulla probabilità di raggiungere un determinato livello di rendimento tenendo conto della forma della distribuzione dei rendimenti.

Formula

$\text{Omega Ratio} = \frac{\sum (R_i > R_T)}{\sum (R_i < R_T)}$

Where:

• $R_i$ = individual returns
• $R_T$ = target return (threshold)
• The numerator sums the returns that are greater than $R_T$ (gains).
• The denominator sums the returns that are less than $R_T$ (losses).