Calmar Ratio

Definition

Il Calmar Ratio è una metrica corretta per il rischio che misura il rendimento annualizzato (CAGR) di un investimento rispetto al suo Max Drawdown. Valuta la performance nel contesto dello scenario peggiore ed è utile per analizzare strategie con drawdown significativi.

Formula

$\text{Calmar Ratio} = \frac{\text{CAGR}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• CAGR = Compound Annual Growth Rate
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough