Recovery Factor

Definition

Le Recovery Factor est une mesure ajustée au risque qui évalue dans quelle mesure un investissement se remet de ses drawdowns, en comparant le rendement total au Max Drawdown. Il permet d'évaluer la résilience et la pérennité à long terme.

Formula

$\text{Recovery Factor} = \frac{\text{Total Return}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• Total Return = cumulative return over the period
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough