Omega Ratio

Definition

Le Omega Ratio est une mesure ajustée au risque qui compare les gains pondérés par leur probabilité aux pertes pondérées par leur probabilité, par rapport à un rendement seuil. Il donne un aperçu de la probabilité d'atteindre un niveau de rendement donné tout en tenant compte de la forme de la distribution des rendements.

Formula

$\text{Omega Ratio} = \frac{\sum (R_i > R_T)}{\sum (R_i < R_T)}$

Where:

• $R_i$ = individual returns
• $R_T$ = target return (threshold)
• The numerator sums the returns that are greater than $R_T$ (gains).
• The denominator sums the returns that are less than $R_T$ (losses).