Calmar Ratio

Definition

Le Calmar Ratio est une mesure ajustée au risque qui évalue le rendement annualisé (CAGR) d'un investissement par rapport à son Max Drawdown. Il évalue la performance dans le contexte du pire scénario et est utile pour analyser les stratégies présentant des drawdowns importants.

Formula

$\text{Calmar Ratio} = \frac{\text{CAGR}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• CAGR = Compound Annual Growth Rate
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough