Recovery Factor

Definition

El Recovery Factor es una métrica ajustada al riesgo que mide la capacidad de una inversión para recuperarse de los Drawdowns, comparando la rentabilidad total con el Max Drawdown. Ayuda a evaluar la resiliencia y la sostenibilidad a largo plazo.

Formula

$\text{Recovery Factor} = \frac{\text{Total Return}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• Total Return = cumulative return over the period
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough