Omega Ratio

Definition

El Omega Ratio es una métrica ajustada al riesgo que compara las ganancias ponderadas por probabilidad con las pérdidas ponderadas por probabilidad respecto a una rentabilidad umbral. Aporta información sobre la probabilidad de alcanzar un determinado nivel de rentabilidad teniendo en cuenta la forma de la distribución de rentabilidades.

Formula

$\text{Omega Ratio} = \frac{\sum (R_i > R_T)}{\sum (R_i < R_T)}$

Where:

• $R_i$ = individual returns
• $R_T$ = target return (threshold)
• The numerator sums the returns that are greater than $R_T$ (gains).
• The denominator sums the returns that are less than $R_T$ (losses).