Recovery Factor

Definition

Der Recovery Factor ist eine risikoadjustierte Kennzahl, die misst, wie gut sich eine Investition von Drawdowns erholt, indem die Gesamtrendite mit dem maximalen Drawdown verglichen wird. Er hilft, die Widerstandsfähigkeit und langfristige Nachhaltigkeit zu beurteilen.

Formula

$\text{Recovery Factor} = \frac{\text{Total Return}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• Total Return = cumulative return over the period
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough