Omega Ratio

Definition

Die Omega Ratio ist eine risikoadjustierte Kennzahl, die die wahrscheinlichkeitsgewichteten Gewinne mit den wahrscheinlichkeitsgewichteten Verlusten relativ zu einer Zielrendite vergleicht. Sie gibt Aufschluss über die Wahrscheinlichkeit, ein bestimmtes Renditeniveau zu erreichen, und berücksichtigt dabei die Form der Renditeverteilung.

Formula

$\text{Omega Ratio} = \frac{\sum (R_i > R_T)}{\sum (R_i < R_T)}$

Where:

• $R_i$ = individual returns
• $R_T$ = target return (threshold)
• The numerator sums the returns that are greater than $R_T$ (gains).
• The denominator sums the returns that are less than $R_T$ (losses).