ETF Comparison: HYD vs CMF
ETF-Beschreibungen
HYD - VanEck High Yield Muni ETF
The VanEck High Yield Muni ETF (HYD) tracks an index of high-yield municipal bonds, offering a tax-efficient income stream for investors in high tax brackets. The fund invests in below-investment-grade bonds, providing a higher yield in exchange for a higher default risk. With a diversified portfolio of over 1,400 holdings, HYD offers a reasonable level of diversification, making it a suitable choice for investors seeking additional current income and willing to take on more risk.
CMF - iShares California Muni Bond ETF
The iShares California Muni Bond ETF provides exposure to investment-grade municipal bonds issued by California authorities, offering a diversified portfolio of 1191 holdings with a focus on broad maturities. This fund is a popular choice for investors seeking to tap into the California municipal bond market, which has been in focus due to the state's budget issues.
Vergleichstabelle
| HYD | CMF | |
|---|---|---|
| Fondsname | VanEck High Yield Muni ETF | iShares California Muni Bond ETF |
| Fund Provider | VanEck | BlackRock |
| Index | ICE Broad High Yield Crossover Municipal | S&P California AMT-Free Municipal Bond Index |
| Asset Class | Bonds | Bonds |
| Listing | US-listed | US-listed |
| Expense Ratio | 0.32% | 0.08% |
| Inception Date | 2009-02-04 | 2007-10-04 |
| Number Of Holdings | 1456 | 1191 |
| Currency | USD | USD |
| Region | United States | United States |
| Bond Type | Municipal Bonds | Municipal Bonds |
| Leveraged | Non-leveraged | Non-leveraged |
Backtesting-Optionen
Zusammenfassung
Wichtige Kennzahlen
Performance-Kennzahlen
Risikokennzahlen
Detaillierte Renditen
Leistungsanalyse
Die Leistungsanalyse wertet historische Daten aus, um die Renditen von Anlagestrategien durch wichtige Kennzahlen wie kumulative Renditen, Jahresendrenditen (EoY) und risikobereinigte Maße wie die Sharpe-Ratio und die Sortino-Ratio zu messen. Dies hilft Anlegern, sowohl die absolute als auch die relative Performance unter verschiedenen Marktbedingungen zu bewerten.
Kumulative Renditen
Jahresendrenditen-Tabelle
Jahresendrenditen
Risikoanalyse
Die Risikoanalyse bezieht sich auf eine Bewertung potenzieller negativer Ereignisse, die zu einem Kapitalverlust führen könnten. Die Durchführung einer Risikoanalyse kann dabei helfen zu entscheiden, ob eine Investition getätigt werden sollte. Dies geschieht mithilfe von Risikokennzahlen wie Drawdowns, Volatilität und Beta, die das Vertrauen der Stakeholder in die Konsistenz einer Anlagestrategie widerspiegeln.
Drawdowns
Drawdowns-Tabelle
Monte-Carlo-Simulation
Die Monte-Carlo-Simulation ist eine statistische Methode zur Prognose von Portfolio-Renditen durch Generierung einer breiten Palette potenzieller Ergebnisse mittels zufälliger Stichproben aus historischen Asset-Preisdaten. Sie hilft Anlegern, das potenzielle Risiko und die Rendite eines Portfolios unter verschiedenen Marktbedingungen zu bewerten. Die Simulation berücksichtigt die Anfangsinvestition und simuliert optional Cashflow-Szenarien wie feste Einzahlungen, feste Entnahmen oder prozentuale Entnahmen.
WICHTIG: Die durch Monte-Carlo-Simulationen generierte Prognose ist rein hypothetisch und garantiert keine zukünftigen Renditen. Anlageentscheidungen sollten unter Berücksichtigung verschiedener Faktoren getroffen werden, und vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.