Calmar Ratio

Definition

Calmar Ratio je rizikově přizpůsobený ukazatel, který měří annualizovaný výnos (CAGR) investice v poměru k jejímu maximálnímu drawdownu. Hodnotí výkon v kontextu nejhoršího scénáře a je užitečný pro hodnocení strategií s výraznými drawdowny.

Formula

$\text{Calmar Ratio} = \frac{\text{CAGR}}{\text{Max Drawdown}}$

Where:

• CAGR = Compound Annual Growth Rate
• Max Drawdown = largest percentage decline from peak to trough