Frequently Asked Questions
综合
PortfolioMetrics 是一个投资组合分析网络平台，将历史回测、投资组合优化、蒙特卡洛模拟和 AI 驱动分析整合在一处。核心工具免费使用，无需注册账户。
是的。回测、优化、蒙特卡洛模拟及大多数工具均可免费使用，无需注册账户。Premium 和 Professional 套餐增加了高级功能以及用于 AI Insights 和 AI Assistant 的 AI Credits。完整对比请查看定价页面。
超过 50 万种资产，包括股票、ETF、共同基金、债券和加密货币。数据最长追溯 40 年，默认包含股息（总收益）。
覆盖全球主要市场，包括美国、欧洲（含 UCITS ETF）、日本、澳大利亚等。可通过股票代码、ISIN 或公司名称搜索。可在账户设置的「交易所可见性」中调整搜索显示的交易所。
是的。无需任何经验，几分钟内即可运行回测。指标定义在应用全程均有内联说明。AI Assistant 是很好的起点 - 用中文描述您想分析的内容，它会处理其余事项。
工具
回测通过历史数据测试投资策略，以查看其过去的表现。您选择资产和配置，设定日期范围，工具将使用真实历史价格模拟收益、风险和回撤。有助于在投入真实资金前评估策略。
优化为特定目标找到最佳资产配置 - 最大夏普比率、最小波动率、风险平价等。您提供资产和约束条件；优化器计算最能满足目标的权重。结果会自动进行回测，让您验证该配置是否经得起历史考验。
蒙特卡洛模拟运行数千个随机场景，预测投资组合未来可能结果的范围。它展示的不是单一预测，而是概率分布 - 让您了解达成目标的可能性，或随时间推移维持提款策略的可行性。
回测评估您定义的特定投资组合 - 您设定权重，查看其表现。优化寻找最佳权重 - 您提供资产和目标，工具计算配置。常见工作流程：先优化，再对结果进行回测。
是的。所有回测均使用总收益数据 - 价格增值加上再投资股息。收益基准在报告中显示。
可以。回测工具支持定期投入（固定金额或百分比）、固定或百分比提款、通胀调整和自定义再平衡频率 - 让您模拟实际投资方式。
AI 功能
AI Insights 读取您的完整回测报告 - 所有指标、图表和比较 - 并突出真正重要的内容。它计算 1-7 级投资组合风险评分（资本保值至激进增长），将您的投资组合与投资者画像匹配，并生成关键发现的优先列表：优势、警告和观察，每项均有具体指标支撑。
回测工具为您提供配置和运行单次分析的表单。AI Assistant 让您通过对话探讨投资组合问题 - 用中文描述您的需求，它会为您运行回测、优化和模拟。相同的数据和计算，对话式界面。它还处理投资组合评审、基金比较、退休规划和一般金融问题。
AI Credits 由 AI 功能（AI Insights 和 AI Assistant）消耗。1 AI Credit = $1 的计算费用。简单单投资组合报告的标准 AI Insights 分析约消耗 0.2 个积分；复杂的多投资组合报告消耗更多。Premium 包含 8 个积分/月；Professional 包含 30 个。积分在每个计费周期结束时过期 - 未使用的积分不会结转。
可以。直接将您的持仓 - 股票代码、股数或权重 - 粘贴到聊天中。AI Assistant 将分析投资组合、运行回测、识别弱点并提出改进建议。
AI Assistant 基于历史数据提供分析和指导 - 比较基金、评估投资组合、建模场景和解释权衡。它不提供个性化买卖建议，也不预测未来价格。所有分析均基于历史数据。
价格与积分
Free、Premium 和 Professional。Free 涵盖所有核心工具。Premium 增加 AI 功能、高级估算方法、每个投资组合最多 200 种资产和 8 个 AI Credits/月。Professional 增加更高限额、PDF 和 CSV 导出、自定义市场数据和 30 个 AI Credits/月。Enterprise 适用于 API 访问和商业用途 - 请联系 sales@portfoliometrics.net。
USD（$）和 EUR（€）。请在定价页面选择您的货币。
可以。随时在账户设置中取消。您的套餐在当前计费周期结束前保持有效。
Free 和 Premium 适用于个人和非商业用途 - 面向个人投资者、研究人员和学生。Professional 和 Enterprise 适用于商业用途 - 面向财务顾问、基金经理以及在专业或营利环境中使用 PortfolioMetrics 的企业。
是的。AI Credits 在每个月度计费周期结束时过期。未使用的积分不会结转至下个月。
免费套餐包含 AI Insights 的有限预览和 AI Assistant 的试用。这让您在升级前了解这两项功能。预览和试用的限制低于付费套餐。