Übersicht der Anlagekennzahlen
Wichtige Kennzahlen in den Portfolio-Backtesting- und Optimierungstools – Performance, Risiko und Benchmark-Vergleiche zur Verbesserung von Anlageentscheidungen.
Performance-Kennzahlen
Performance-Kennzahlen umfassen eine Vielzahl von Maßen zur Bewertung der Renditen und der Performance einer Anlage oder eines Portfolios, sowohl in absoluten Begriffen als auch im Verhältnis zum eingegangenen Risiko. Diese Kennzahlen helfen dabei, wie gut eine Anlage über verschiedene Zeiträume performt hat, unter Berücksichtigung verschiedener Risikofaktoren.
Renditen
Renditen konzentrieren sich auf die Bewertung der Rohrenditen einer Anlage oder eines Portfolios über verschiedene Zeiträume. Diese Kennzahlen bieten ein Verständnis der Gesamt- oder Durchschnittsrendite über die Zeit und geben Einblick in die Gesamtperformance.
Risikobereinigte Renditen
Risikobereinigte Renditen bewerten, wie viel Rendite eine Anlage für das eingegangene Risikoniveau bietet. Diese Kennzahlen passen Renditen basierend auf verschiedenen Risikoarten an, wie Volatilität, Abwärtsrisiko oder Drawdowns, und helfen Anlegern dabei zu beurteilen, ob die Rendite angesichts der eingegangenen Risiken angemessen ist.
Detaillierte Renditen
Detaillierte Renditen konzentrieren sich auf die Aufschlüsselung der Performance in bestimmte Zeiträume und extreme Ergebnisse, wie die besten und schlechtesten Tage, Monate und Jahre. Diese Kennzahlen bieten einen granularen Blick auf die Performance einer Anlage und erfassen sowohl positive als auch negative Extreme.
Risikokennzahlen
Risikokennzahlen umfassen Maße, die das mit einer Anlage oder einem Portfolio verbundene Risiko bewerten. Diese Kennzahlen konzentrieren sich auf die Bewertung der Volatilität, des Verlustpotenzials und der Wahrscheinlichkeit nachteiliger Ergebnisse und helfen Anlegern, das Risikoprofil ihrer Anlagen zu verstehen.
Volatilitätsbasierte Kennzahlen
Volatilitätsbasierte Kennzahlen konzentrieren sich auf die Messung der Variabilität der Renditen einer Anlage, die häufig als Proxy für Risiko verwendet wird. Diese Kennzahlen zeigen, wie stark der Wert einer Anlage im Laufe der Zeit schwankt, was das Maß an Unsicherheit oder Risiko anzeigt.
Drawdown-Kennzahlen
Drawdown-Kennzahlen konzentrieren sich auf die Rückgänge vom Höchststand bis zum Tiefststand des Wertes einer Anlage und bieten Einblick in die Tiefe und Dauer von Verlusten während Abschwüngen. Diese Kennzahlen sind entscheidend für das Verständnis der schlimmsten Szenarien einer Anlage und ihres Verhaltens bei Marktabschwüngen.
Verlustrisikomaße
Verlustrisikomaße bewerten die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß potenzieller finanzieller Verluste. Diese Kennzahlen werden verwendet, um das Risiko erheblicher Verluste unter bestimmten Bedingungen zu verstehen und bieten ein klareres Bild davon, wie viel Kapital in ungünstigen Szenarien verloren gehen könnte.
Benchmark-Vergleichskennzahlen
Benchmark-Vergleichskennzahlen bewerten, wie ein Portfolio im Vergleich zu einem Benchmark performt, was für die Beurteilung essenziell ist, ob eine Anlagestrategie den breiteren Markt unter- oder übertrifft. Diese Kennzahlen helfen dabei, die Wirksamkeit einer Anlagestrategie im Vergleich zu Marktbewegungen zu beurteilen.
Benchmark-Vergleichskennzahlen
Diese Kennzahlen vergleichen die Portfolio-Performance mit Benchmarks und messen Überrenditen, Risikoeigenschaften und andere vergleichende Performance-Aspekte.